课程背景：
在如今激烈的市场竞争环境下，企业也从未像这样面临着重大危机和挑战，非财务员工学习财务知识，已成为应对激烈市场竞争、提高资源使用效率、提升风险防控水平的重要途径之一，尤其是投资及风控部门人员，更需要较深入地了解财务知识并结合运用到日常工作中。本节课指出在新竞争时代下对投资及风控岗位的新要求，并通过解读分析三大财报掌握企业的真实运营情况，指出舞弊风险点，结合案例逐层剖析得出结论，从方式方法上给出能力提升与突破的新思路与抓手，使学员能全方位、立体化快速掌握所学知识点。
课程收益：
● 分析投资风控各环节管控重点，掌握各节点遇到的问题并掌握相应处理方法；
●结合实际案例深入解读三大财报并指出舞弊风险点，帮助学员掌握知识点并落地实施；
● 呈现丰富的案例，以干货形式让听课者掌握科学的分析方法，能灵学活用到实际工作中去进行投资决策，防范投资风险；
●课程特色：
☆讲师讲解：通过逻辑缜密、深入浅出的讲解及丰富案例的演绎让学员充分理解知识点；
☆形式多样：课程设计除传统的PPT课件展示外，还设置视频播放、案例展示、模拟演练、答疑互动等环节全方位立体化帮助学掌握知识点内容达到灵学会用的目的。
课程时间：0.5-1天，6小时/天
课程对象：投资及风控部门人员
课程方式：现场讲授+案例分析+视频演绎+模拟演练
课程大纲
第一讲：投资及风控业务管理者为何要学财务？
一、 投资业务变革已至，财务思维引领转型提升
1. 数字经济发展，重塑投资市场结构
2. 变革背景及行业价值链分析
—— 新能源行业成为宠儿，需重点关注
案例：新能源行业案例分析
二、投资业务需注意的财务原则及风险防控
1.信用评估的5C原则
——品德(Character) ，能力(Capacity)，资本(Capital)，担保或抵押品(Collateral)，环境条件(Condition)
2.投资竞调前的基本资料分析
——贷前调查工作是控制投资风险的第一道防线
——查实客户相关资料证书等材料
——亲历亲为，现场核实生产经营情况
——结合企业所处行业及发展阶段分析
工具资料包：投资审核资料清单
第二讲：投资视角如何分析三大财务报表
一、从资产负债表透视企业的“骨架”
1. 企业资产负债表的左右架构——资产的来源与去向
2. 企业偿债能力评价
1）从流动资产的质量分析
2）风险控制——预防长短错配
3）投资审核重点：
——识别水分：项目的真实性和运营情况评估
——估算水分：以经营贷新签合同为例，估算资金缺口
—— 挤出水分 ：锦上添花VS雪中送炭，两种不同处理方法
案例讨论：新能源企业案例分析
3. 公司财务安全评价
1）资本的结构
案例：投资时对股东出资情况的审核，有哪些关注重点？
2）债务构成及商业信用融资方式
案例：新能源企业案例分析
4.如何火眼睛睛找出猫腻？——国企两金风险分析
1）营运管理效率指标——流动比率、速动比率、现金比率
案例1：蓝田股份案例
案例2: 格力vs美的，穿透财报数据看偿债能力本质
2）从销售端视角审核：应收账款的周转与预收账款的管理
——多米诺的倒塌：应收账款风险传递
案例：比克动力、韦尔股份案例
——应收账款的3看法
——如何发现可疑客户及审核重点
3）从供应链端视角审核：存货、预付与应付账款的管理
——存货周转率
——预付、应付账款审核的本质是对供应商的审核管理
——供应链金融的风险管控
案例：格力、美的各项指标对比分析
4）固定资产的审核管理
5）商誉等无形资产的审核管理
二、从利润表审核企业的“肌肉”
1. 利润的形成与审核思路
1）收入的审核
——收入确认的必要条件
——用投资视角挤出收入水分
2）四层利润的逐级拆解分析
2. 盈余质量分析
1）毛利率与净利率的变化
2）费用金额和费用率的变化
3）利润还要看含“金”量
3．利润表有哪些舞弊手段？
1）利用收入舞弊（提前确认或不当确认，伪造原始凭证虚构收入，非经营收入虚构收入）
2）利用费用舞弊 （提前或递延确认费用，不当资本化）
3）随意变更会计政策、估计方法，虚增利润
案例：广东浪奇案例
5．从“无中生有的利润”来看贡献式损益表
1）案例引入：“无中生有的利润”
2）固定成本与变动成本
3）盈亏平衡点量与价的计算
4）从贡献式损益表分析边际贡献
三、现金流量表——企业的“血脉”，形成里子
1．“血液循环”
1)图例展示：现金流是如何参与到企业经营的？
2）经营周期的概念及现金周期的计算
案例：多家不同行业企业的现金周期比较案例
3）OPM战略内容及实施核心要素
2．“输血”——企业融资能力
第三讲：投资业务必看——财报舞弊识别
一、财报粉饰及舞弊的预警信号
1．远高于同行业毛利率
2.多角度数据不一致，相互打架
3．可疑的客户和供应商
4．管理层诚信值得怀疑
5．过度外包，公司员工少
6．频繁更换会计师事务所，且越换事务所规模越小
7．高管变动频繁、异常离职（董秘、财务总监及独立董事异常离职）
8.财务指标异常且非财务数据不支持，脱离常识
9.资本运作很多，董事长和总经理不专注经营
10.收入增长过快，远超行业周期和常识
二、财务指标异常信号及案例分析
1．收入增长率和毛利率异常
2.长期资产和营业收入指标异常
3.预付账款和营业收入指标异常
4.销售费用和营业收入指标异常
5.应收账款周转天数指标异常
6.存货周转天数指标异常
